如果你拥有看涨期权，并以相同的买入价格买入看跌期权，你将对冲股价下跌的风险，并将你的策略从长期买入转变为跨盘交易。一旦你购买了看跌工具，将交易转到一个跨区间，你的买入期权就会受到低于交易价格的基础股票价格的限制。 成本考虑
2020年4月21日 后市看跌：买入看跌期权、卖出看涨期权、熊市看涨期权价差组合、熊市看跌期权 价差组合，有保护的看涨期权； 中立：卖出跨式期权组合、买入
买入指数长期看跌期权，保护相应投资组合价值(Buy Index LEAPS Puts Options to Protect the Value of a Matched Portfolio). 市场走势: 看空. 情景: 谨慎小心- 已经在 买入头寸产生大幅盈利时，不知道是继续持有让利润奔. 跑，还是止盈平仓？本期将 介绍另一个期权交易中的常用策略—保护性. 看跌期权策略，为大家解决心中的 买入看跌期权而不持有标的股票是一种纯粹方向性的看空投机策略。 无论投资者 购买看跌期权的目的是什么，都应该权衡潜在回报与损失整个期权费的潜在亏损。 首先让我们看看在没有看跌期权的情况下买进股票。如果股票是50美元一股买的， 一旦股票跌到低于这个价格，投资者就开始亏损。整个50美元的购买 采用保护性看跌期权策略的投资者通常拥有在此之前购买的底层股票， 并且通常在 这些股票上有累积的未实现的利润。他担心短期内未知的下限市场风险，因而想为
作者按： 【期权交易极为重要的一环，便是期权的策略设计。本文中我将以保护性看跌策略（protective put）为例，细讲如何设计一个保护性看跌策略、以及怎样改进这一此策略，并进行实际案例分析；清晰地展现构建策略的“逻辑与思路”。 下面，让我用一个简单的例子，帮助大家更好的理解期权的原理。我这里以看跌期权为例。 假设我们购买了一个30天期的看跌期权。期权的执行价格为2870。也就是说，在未来30天内的任何一天，我们可以行使该期权，并且把手中的股票以2870的价格卖出。 买进看涨期权 5、 策略优点： （1） 比购买股票要便宜。 （2） 比持有股票具有更高的杆杠。 （3） 风险有限，但收益无限 6、 策略缺点： （1） 如果行权价、到期日和股票选择不慎，或造成100%的损失。 期权套期保值交易策略 1（单选题）以下何项不是期权价格的影响因子？ ? ? ? A 标的物价格（S） B 行权价（K） C 市场利率（r） 答案：C 2（单选题）以下何项无法组合出牛市价差（Bull Spread）？
跨式期权是一种非常普遍的组合期权投资策略，是指投资人以相同的行权价格同时购买相同到期日、相同标的指数的看涨和看跌期权。这种策略的构成是同时买入一手看涨期权和一手看跌期权，并且两者的标的资产、到期日、行权价都相同，通过在市场上涨时
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裸买期权策略指的是，买入看涨期权或者买入看跌期权策略。买入期权与直接买入 或卖出标的相比，潜在的最大风险要小得多，最大的损失是所付出的权利金。 前面我们已经学了期权交易中最简单的一种交易策略----买入看涨期权，有了这个 基础后，理解买入看跌期权就容易多了。 . 买入看跌期权是指购买者支付权利金，
出售或出售看跌期权通常是由专业和高技能的交易员完成的。在股票市场上出售看跌期权的策略被认为是激进的。它们可以用来收取溢价或以低于当前市场价值的折扣收购股票。
2019年10月8日 卖出看跌期权时，你愿意以执行价格购买股票。如果你收到了行权通知，你可能不 再想拥有该股票。但是这样看：如果你早些时候以市场价格买入
采用保护性看跌期权策略的投资者通常拥有在此之前购买的底层股票， 并且通常在 这些股票上有累积的未实现的利润。他担心短期内未知的下限市场风险，因而想为
如果期权购买者不行权，我们就不会购买该股票，但可以保留期权费作为收益。 如果期权购买者行权，我们需要在账户中保持足够的现金来购买股票，也就是得有“现金担保”。 备兑卖出看涨期权（covered call）和卖出现金担保的看跌期权（short put）有着相似的 不过，买入保护策略也有弊端，这个弊端的主要问题是，这种保护是静止的，也就是说，如果你为价格100的标的物买入了定约价100的看跌期权，之后股票上涨到了150，你的保护位置仍然还是在100，这使得上涨后的保护“自付”部分不断扩大，而唯一的办法，就是 投资者在同一时期购买了看涨期权和看跌期权。这种情况是未来价格未确定时采用的投资策略。对于那些购买双向期权的人来说，只要价格波动，他们就可以行使其获利的权利。
美股看涨期权与看跌期权交易 买入or卖出怎么操作 2017年08月17日14:04 中国网财经
期权的投资策略 【所属章节】 第七章 期权价值评估——第47 讲 期权投资策略（2） 【知识点】 期权的投资策略. 期权的投资策略 （三）对敲. 1.多头对敲 (1)含义. 多头对敲是指同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。 (2)图示 以股票为例，假设某投资者购买了5000股上汽集团(600104,股吧)的股票，在股价为20元的时候，投资者出于某种需求想在市场规避股价下跌的风险，若市场上有行权价为20元的期权合约，那么，可选择买入时间上相匹配的看跌期权，按照成交价格支付权利金，假设所 Cash-covered Put 是一个由两部分组成的策略，涉及卖出价外看跌期权，同时如果股票价格达到期权的执行价格，则需要留出购买对应股票所需的资金。该策略的目标是以较低的成本购买股票。 为什么要卖出 Cash-covered Put？ 通过出售现金支付的看跌期权，您可以从
买进看涨期权/卖空股票寸头的盈利图的形状，和拥有一手看跌期权的价格是一样的 。这个策略也叫 此策略现在很少用，很早以前不能买看跌期权。 Image: 买进 2014年2月12日 卖出看跌期权（ShortPut）：看涨股票时，可以卖出看跌期权。高风险. 例：如有一 只股票ABC 现在价格$10每股，我花$1每股买入了一个月后到