期权入门与精通：投机获利与风险管理（原书第2版） 作者：(美)爱德华.奥姆斯特德(W. Edward Olmstead) 出版日期：2013年10月
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。一、股票交易异常波动情况四川双马水泥
No.60 期权四大策略衍生策略——双对角线期权策略组合 来源：wuhan 发布时间：2014-10-21 上一周将中金所培训的有关期权的内容作了一些总结，然后加上小编的一些想法，附上生动形象的例子，相信大家对期权的用途也有了一定的了解。 对于更专业的交易者，可以采取一些策略： 铁鹰策略; 对角线和双对角线价差策略; 这些是期权交易者推荐的六种策略。还有其他很好的恶略，但这些方法都很容易理解。在开始使用期权时，使用策略可以让你确信自己知道何时入场、管理和退出仓位。 备兑看涨 对角线差价期权有许多不同的种类。损益状态通常随相应的牛市或熊市差价期权损益状态的变化而变化。 组合期权 组合期权是一种期权交易策略，该期权策略中包括同一种股票的看涨期权和看跌期权。 铁秃鹰期权交易策略（iron condor trade）和对角线期权交易策略（double diagonal trade）是非常流行的非方向性波动率策略。很多有经验的朋友认为这些交易策略是针对在1到2个月内，预估价格会维持在一个合理且狭小的范围内的股票或者ETF指数而设计的。 讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。 第三章 期权交易策略 2020/5/23 1 2、标的资产空头与看涨期权多头组合的盈 亏图,与有担保的看涨期权空头刚好相反 2020/5/23 4 3、反映了标的资产多头与看跌 期权多头组合盈亏图 2020/5/23 5 4、标的资产空头与看跌期空头组合的 盈刚好相反 2020/5/23 6 （二）组合盈亏图的特点及原因 ? 1、组合的盈亏曲线
对角线差价期权有许多不同的种类。损益状态通常随相应的牛市或熊市差价期权损益状态的变化而变化。 组合期权 组合期权是一种期权交易策略，该期权策略中包括同一种股票的看涨期权和看跌期权。 讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。 第三章 期权交易策略 2020/5/23 1 2、标的资产空头与看涨期权多头组合的盈 亏图,与有担保的看涨期权空头刚好相反 2020/5/23 4 3、反映了标的资产多头与看跌 期权多头组合盈亏图 2020/5/23 5 4、标的资产空头与看跌期空头组合的 盈刚好相反 2020/5/23 6 （二）组合盈亏图的特点及原因 ? 1、组合的盈亏曲线 对角价差套利组合的实战运用 - 伴随50etf隐含波动率降低到上市以来的最低位置，给买方提供了一定的机会，但未来的股价涨跌还是无法预测，因而做期权套利还是可以的。 交易者，或者是未来的交易者，或者是相关的参与人员，有必要提前学习相关的期权知识。我们不能局限于了解买卖看涨或者看跌期权合约，还要像期权交易者一样思考，形成系统的思维过程，并清楚在不同的市场环境中应该采取什么样的交易策略来实现自己的交易目的。 目前是奥姆斯特德期权交易策略（www.olmsteadoptions.com）的首席期权策略师。 他还在与期权相关的网络媒体上发表了大量的文章，从2003年开始担任期权交易在线时事通讯栏目《期权专家》的编辑。 之所以称之为“对角线”，是因为它结合了垂直和水平价差策略的行权价和到期日特点，如果把各个月份的t型报价图并列，那么策略中的两份合约在t型报价图上的位置呈对角线关系。 该策略的构建方式有多种，如果将不同行权价、不同到期日、不同期权类型
期权策略，作者：（美）林万佳，卢扬洲，杨威，黄彬金 著，电子工业出版社 出版，欢迎阅读《期权策略》，读书网|dushu.com 蓝色部分集中在 s = l 的对角线附近 —— 即长均线周期 l 和短均线周期 s 取值接近 —— 从双均线策略的构建思路出发，很少有人会这么选。 再来看看 2016 年 —— 商品期货扬眉吐气的一年，以黑色系商品为代表，多数商品都迎来了大涨，这也孕育了一大波趋势
期权的波动率交易是基于对期权隐含波动率的高低及变化方向的判断，从隐含波动率的变化中获利。这就要求该类期权策略中尽量保持delta中性，降低策略的方向性风险。该类期权交易策略又可分为卖出波动率策略和买入波动率策略。 2.1卖出波动率策略
2020年6月12日 水平价差就不必说了，因它仅能在标的震荡时才能盈利。所以我们来对比一下同一 种情况下，垂直与对角，哪个更好。 下图为50ETF日线图，我们 2019年10月8日 对角线和双对角线价差策略. 这些是期权交易者推荐的六种策略。还有其他很好的恶 略，但这些方法都很容易理解 2018年12月13日 该类策略属于方向性交易，投资者需要在对期权标的证券的行情趋势有 对角线 价差策略在构成上巧妙地运用了时间价值在平值期权和实值期权
讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。
2014年10月21日 No.60 期权四大策略衍生策略——双对角线期权策略组合 同铁秃鹰交易策略一样 ，双对角期权策略的目标在于到期后所有期权空头头寸在到期时 若投资者已采用双. 向持仓模式管理合约，则按当日该账户该合约总持仓量计。期权 经营机构据此对该账户行权申报数量进行前端控制。 个股期权行权交割为E+1 日， 全部; 热门; 新手入门课程; ETF课程; 期货课程; 期权课程; 美港股打新课; 美股进阶 传授您正确的股票投资心法，掌握左侧交易策略！ 后疫情时代的黄金交易策略. 2019年9月24日 期权交易是一个相对小众且专业的市场，机制更复杂且风险更高，佛系 一模一样 ，因此传统的期权交易策略，包括差价组合、差期组合和对角 2017年4月10日 该书还介绍了期权交易的基本策略，期权的基本定价模型，期权风险度量 《期权 交易攻略》回避了一些常见但是让人混乱的短语，像是“反向对角线 8.8 对角价差 12.3 提前执行对交易策略的影响 品种——国民抵押协会债券期货 ；1982年，堪萨斯交易所又推出全球第一个股指期货——价值线指数期货合约。 第24章铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易/145 第25章年底纳税策略/150 第三 部分特殊主题第26章使用期权合约对指数进行当日冲销*/159
第三章 期权交易策略 2020/5/23 1 2、标的资产空头与看涨期权多头组合的盈 亏图,与有担保的看涨期权空头刚好相反 2020/5/23 4 3、反映了标的资产多头与看跌 期权多头组合盈亏图 2020/5/23 5 4、标的资产空头与看跌期空头组合的 盈刚好相反 2020/5/23 6 （二）组合盈亏图的特点及原因 ? 1、组合的盈亏曲线
对于更专业的交易者，可以采取一些策略： 铁鹰策略; 对角线和双对角线价差策略; 这些是期权交易者推荐的六种策略。还有其他很好的恶略，但这些方法都很容易理解。在开始使用期权时，使用策略可以让你确信自己知道何时入场、管理和退出仓位。 备兑看涨 对角线差价期权有许多不同的种类。损益状态通常随相应的牛市或熊市差价期权损益状态的变化而变化。 组合期权 组合期权是一种期权交易策略，该期权策略中包括同一种股票的看涨期权和看跌期权。 讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。 第三章 期权交易策略 2020/5/23 1 2、标的资产空头与看涨期权多头组合的盈 亏图,与有担保的看涨期权空头刚好相反 2020/5/23 4 3、反映了标的资产多头与看跌 期权多头组合盈亏图 2020/5/23 5 4、标的资产空头与看跌期空头组合的 盈刚好相反 2020/5/23 6 （二）组合盈亏图的特点及原因 ? 1、组合的盈亏曲线 对角价差套利组合的实战运用 - 伴随50etf隐含波动率降低到上市以来的最低位置，给买方提供了一定的机会，但未来的股价涨跌还是无法预测，因而做期权套利还是可以的。 交易者，或者是未来的交易者，或者是相关的参与人员，有必要提前学习相关的期权知识。我们不能局限于了解买卖看涨或者看跌期权合约，还要像期权交易者一样思考，形成系统的思维过程，并清楚在不同的市场环境中应该采取什么样的交易策略来实现自己的交易目的。 目前是奥姆斯特德期权交易策略（www.olmsteadoptions.com）的首席期权策略师。 他还在与期权相关的网络媒体上发表了大量的文章，从2003年开始担任期权交易在线时事通讯栏目《期权专家》的编辑。
长对角线策略 // 209 短对角线策略 // 212 持保看涨期权 // 215 保护性看跌期权策略 // 221 领子期权策略 // 229 第 12 章 期权风险与聪明的投资者 // 234 市场风险 // 234 估值风险 // 236 聪明的期权投资 // 238 附录 a 明智迎战 // 239 模型最佳之处 // 239
讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。 对角线差价期权有许多不同的种类。损益状态通常随相应的牛市或熊市差价期权损益状态的变化而变化。 组合期权 组合期权是一种期权交易策略，该期权策略中包括同一种股票的看涨期权和看跌期权。
讨论一个关于期权双卖的问题 - 期权双卖，现在最流行的一个做法，自然是双卖虚权。双卖虚权的好处就不用说了。 不过我总觉得虚权赚的太少了。 如果双卖深度实权会怎样？ 坏处是没有时间价值。 好处是不容易爆仓，避免了虚权的风险问题。而且单张的盈利很可观。 金融工程期权交易策略 - 第三章 期权交易策略 2020/5/23 1 2、标的资产空头与看涨期权多头组合的盈 亏图,与有担保的看涨期权空头刚好相反 2020/5/23 4 首页 文档 视频 音频 文集 第六章基础期权交易策略期权投资以获得资本增益为主要目的，主要通过期权策略完成。在期权标的物的资产市场中，可供投资者选择的投资策略只有两个，要么买入，要么卖出。投资者能否获得投资利润，关键在于对市场未来走势方向的预测是否正确。但是，对于期权市场的投资者而言，其面对的 对角价差套利组合的实战运用 - 伴随50etf隐含波动率降低到上市以来的最低位置，给买方提供了一定的机会，但未来的股价涨跌还是无法预测，因而做期权套利还是可以的。 同一品种（认购或认沽）相同行权价不同到期日的套利组合称为日历价差组合，不同行权价不同到期日的组合 50etf 期权末日轮 如它的名字一样可怕，但如果处理得好的话，也是小菜一碟。 其实，末日 期权 是勇者 游戏 ，做的好一天翻倍或者数倍，极端情况下四十几倍的情况也有出现，但同时也有很多的期权归零，虚值、平值、实值期权都有过末日归零或大跌的现象，甚至至少一半的期权归零。 目前是奥姆斯特德期权交易策略（www.olmsteadoptions.com）的首席期权策略师。 他还在与期权相关的网络媒体上发表了大量的文章，从2003年开始担任期权交易在线时事通讯栏目《期权专家》的编辑。 蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。蝶式期权策略的风险与盈利都是有限的，包括一手牛市套利和一手熊市套利，并且